ESG & Nachhaltigkeit ist bei Städten und Gemeinden längst angekommen und für das Erreichen von diversen Klimazielen absolut notwendig. Nun geht es jedoch um eine mögliche kommunale Nachhaltigkeitsstrategie unter Berücksichtigung des ökologischen, ökonomischen und des sozialen Gesamtkontexts, die sich auch auf die Finanzierungskosten von Gemeinden niederschlagen kann.

Eine Strategie stellt einen Plan dar, um definierte Ziele zu erreichen. Dafür ist es notwendig, in den Gemeinden einen diesbezüglichen Strategieprozess zu etablieren.

Green Finance zur Reduktion der Zinsbelastung bei Gemeinden

Banken haben ihre Hausaufgaben teilweise schon gemacht und unterliegen wie auch andere Unternehmen gewissen Berichtspflichten. Diese gelten nicht für Gemeinden. Jedoch werden zukünftig zumindest kommunale Unternehmen einzubeziehen sein. Zusätzlich bieten Banken mittlerweile unterschiedliche „Green – Finance“ Produkte an, die vom grünen Kredit bis zur grünen Einlage reichen.

Kommunen setzen voraus, dass sie zu jeder Zeit über eine hervorragende Bonität verfügen und attraktive Finanzierungskonditionen erhalten. Selten fragt man sich, wie die Bonität zu verbessern wäre, um in den Genuss von noch attraktiveren Konditionen zu kommen. Eine Möglichkeit dazu bietet die Nachhaltigkeit. Nachhaltige Entwicklung bedeutet eine Entwicklung, die den Bedürfnissen der gegenwärtig lebenden Menschen entspricht, ohne die Fähigkeiten zukünftiger Generationen und deren Bedürfnisse zu gefährden. Um die Vorteile aus den Finanzprodukten zu identifizieren, werden sich die Gemeinden bzw. deren Investitionsprojekte in Zukunft an der EU-Taxonomie orientieren müssen.

Unter Berücksichtigung aller Stakeholder ist es sinnvoll, für eine Standardisierung zu sorgen. Dazu erscheinen Fragebögen ein sinnvolles Instrument zu sein. Auch wenn es derzeit noch keine offiziellen Fragenbögen für die öffentliche Hand gibt, erwarten wir ESG-Fragebögen bzw. Fragestellungen auch für Kommunen.

Nachhaltigkeitsbezogene Daten und ESG-Scoring

Für die Aufbereitung relevanter Informationen nicht zuletzt im Hinblick auf Finanzierungskosten spielen auch nachhaltigkeitsbezogene Daten der Gemeinden eine zunehmende Rolle. Diese sollten sowohl auf Mikro- als auch auf Makroebene erfasst, validiert bzw. evaluiert werden. Als Gemeinde kann man die zu abertausenden anfallenden Informationen etwa aus der eigenen Infrastruktur, z.B. Wasserversorgung oder dem Verkehr im Ort erfassen und sogar gewinnbringend nutzen.

Dazu ist es erforderlich, sich mit dem Datenmanagement zu beschäftigen und nach Data Warehouse-Lösungen zu suchen. Tatsächlich fallen in jeder Gemeinde unzählige Daten an, deren optimale Nutzung etwa beim Aufspüren von Fehlern in den kommunalen Systemen, zum Beispiel Lecks im Wasserleitungsnetz, helfen können und so besseres Wirtschaften ermöglichen. Relevante Daten und Informationen lassen sich auch aus entsprechenden Dokumenten entnehmen (z.B. aus Plänen, Energieausweisen und Versicherungsberichten).

Als Ergebnis könnte nicht nur eine Aggregierung von Daten erfolgen, sondern auch ein ESG-Scoring für die Öffentliche Hand abgeleitet werden. International gibt es dazu schon Beispiele, z.B. in der Schweiz. Ein solches ESG-Scoring könnte auch von Banken mit Interesse verfolgt werden. Denn diese haben schon begonnen, ihre Systeme und Kriterien für die Kreditvergabe um nachhaltigkeitsbezogene Informationen zu erweitern.

Spagat zwischen Kreditgeber und Kreditnehmer, getrieben von Regulatoren

Banken und Geldgeber der Öffentlichen Hand werden in Zukunft weiter sehr strikt von Ratingagenturen und auch Regulatoren (z.B. die Österreichische Finanzmarktaufsicht FMA) angehalten, Nachweise über ihre Nachhaltigkeitsaktivitäten in Bezug auf die Kreditvergabe zu liefern.

 Das wird der wesentliche Treiber sein, der auch direkte Auswirkungen auf Städte und Gemeinden haben kann. Es wird an den Banken liegen, im Rahmen des Geldeinkaufs ihre Geldgeber und Gläubiger (Anleger, Sparer, Investoren,…) von der Attraktivität nachhaltiger Finanzanlagen zu überzeugen. Gleichzeitig muss auch angemerkt werden, dass das dafür notwendige europaweite Regulativ derzeit noch nicht ausgereift ist und erst final entwickelt werden muss. Leider hat die jüngste Vergangenheit auch diesbezüglichen Missbrauch gezeigt, der behoben werden muss.

Unterm Strich wird eine positive Beurteilung im Bereich Nachhaltigkeit mit hoher Wahrscheinlichkeit zu attraktiveren Finanzierungskonditionen auch für kommunale Projekte führen. Was diese Vorteile in absoluten Zahlen bedeuten werden, dazu sind wir noch verhalten. Nach heutiger Einschätzung werden die Vorteile zwar spürbar, aber überschaubar sein. Je besser der Finanzmarkt die nachhaltige Transformation zwischen Kreditnehmer und Kreditgeber schafft, desto höher kann dieser Vorteil sein.

FRC - Module

Wir beschäftigen uns als FRC mit Finanzierungen, auch unter ESG-Aspekten. Unsere bekannten Module „Ausschreibungsservice“ und „Portfoliomanagement“ enthalten zusätzlich Zinssimulationsrechnungen, z.B. für die Erstellung von Budgets und Mittelfristplanungen.

Die Themen ESG und Nachhaltigkeit bleiben auch 2023 auf unserer Agenda. Neben spannenden Umfragen werden wir im 1. Quartal 2023 auch Mitherausgeber eines diesbezüglichen ESG-Handbuchs. Mit diesem Handbuch wollen wir die Städte und Gemeinden in Österreich noch näher an dieses wichtige Thema heranführen. Machen wir die Nachhaltigkeit in den Finanzierungskonditionen sichtbar. Kommen Sie auf uns zu und diskutieren Sie diese Themen mit uns. Eine nachhaltige Zukunft ist auch uns wichtig!